arالتحليل اليومي 19/12/2024
-الدولار يحوم حول أعلى مستوياته في عامين وسط إشارات متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
-ظل مؤشر الدولار حول 108 يوم الخميس، متمسكًا بالمكاسب بعد ارتفاعه بأكثر من 1% في الجلسة السابقة ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2022.
-الذهب يرتفع وسط احتمالات التعافي الفني
-وجاء هذا الانخفاض بعد الإشارة المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن تخفيضات أقل في أسعار الفائدة العام المقبل، حيث تظهر توقعات الرسم البياني النقطي خفضين فقط لأسعار الفائدة في عام 2025، بدعم من نمو قوي في الناتج المحلي الإجمالي والتضخم المستمر.
-وقد فرض هذا التوقع ضغوطا على الطلب على الذهب، حيث أدى التيسير النقدي المحدود إلى تقليص جاذبية الأصول غير ذات العائد مثل السبائك.
-سيراقب المتداولون الآن عن كثب بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي القادمة هذا الأسبوع، والتي قد تؤثر بشكل أكبر على توقعات السياسة النقدية.
-قفزت أسعار الذهب بأكثر من 27% هذا العام، متجهة نحو تحقيق أكبر مكسب سنوي منذ عام 2010، مدفوعا بالتيسير النقدي في الولايات المتحدة، والطلب القوي على الملاذ الآمن، وعمليات الشراء القوية من جانب البنوك المركزية.
-أسعار الذهب قد تظل ضمن نطاق محدد في الأمد القريب
-من المتوقع أن تظل أسعار الذهب ضمن نطاق محدد في الأمد القريب بعد أن سجلت مستويات قياسية مرتفعة في الأشهر الأخيرة، . وأضافت كبيرة مسؤولي الاستثمار في الأصول المتعددة أن المستثمرين يحولون أموالهم إلى العملات المشفرة من الذهب بسبب حملة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب المتوقعة لإلغاء القيود التنظيمية.
-وفي الوقت نفسه، لا تزال البنوك المركزية تشتري الذهب كاحتياطيات لتقليل اعتمادها على الدولار، ومع ذلك، تشير إلى أن المخاطر الجيوسياسية المتزايدة ستستمر في دعم التوقعات الأطول أجلًا لسعر المعدن النفيس.
-تراجعت الأسهم الآسيوية واستقر الدولار قرب أعلى مستوى في عامين يوم الخميس بعد أن حذر مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي من أنه سيخفف وتيرة خفض أسعار الفائدة العام المقبل، في حين انخفض الين بعد أن أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة مستقرة.
-النفط يتراجع بسبب مخاوف الطلب بعد إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ التيسير النقدي ليتداول خام برنت عند مستويات 72.00 دولار و كذلك خام غرب تكساس عند مستويات الـ 69.00 دولار
-تراجعت أسعار خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.6%
-توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بخفض أسعار الفائدة مرتين في 2025 تثير مخاوف بشأن الطلب
-نمو الطلب العالمي على النفط في 2024 أقل بنحو 200 ألف برميل يوميا من توقعات جي بي مورجان
-وعكست الانخفاضات معظم المكاسب التي حققتها عقود الخام القياسية يوم الأربعاء، عندما استقرت الأسعار على ارتفاع مع انخفاض مخزونات الخام الأميركية وخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعا.
-وانخفضت الأسعار بعد أن أصدر محافظو البنوك المركزية الأميركية توقعات تدعو إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية مرتين في عام 2025 بسبب المخاوف من ارتفاع التضخم. وكان هذا أقل بنصف نقطة مئوية مما توقعوه اعتبارا من سبتمبر/أيلول.
-وتؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى خفض تكاليف الاقتراض، وهو ما من شأنه أن يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.
-وقال سوفرو ساركار، رئيس فريق قطاع الطاقة في بنك دي بي إس: “يظل توازن العرض والطلب حتى عام 2025 غير مواتٍ، وتبدو التوقعات بنمو الطلب بأكثر من مليون برميل يوميًا في عام 2025 مبالغًا فيها في رأينا. وحتى إذا استمرت أوبك+ في حجب الإنتاج، فقد تظل السوق في فائض”.
-وفي الوقت نفسه، ورغم ارتفاع الطلب في النصف الأول من ديسمبر/كانون الأول على أساس سنوي، ظلت الأحجام أقل من توقعات بعض المحللين.
-وقال محللو جيه بي مورجان في مذكرة إن نمو الطلب العالمي على النفط في ديسمبر حتى الآن كان أقل بمقدار 700 ألف برميل يوميا عما كان متوقعا، وبالنسبة للعام حتى الآن، ارتفع الطلب العالمي بمقدار 200 ألف برميل يوميا أقل مما توقعته في نوفمبر تشرين الثاني 2023.
-وأظهرت بيانات رسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأمريكية انخفضت 934 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في 13 ديسمبر كانون الأول مقارنة مع توقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز لهبوط قدره 1.6 مليون برميل.
-بدأ سعر البيتكوين في الانخفاض مرة أخرى إلى ما دون منطقة 105000 دولار. انخفض سعر البيتكوين بنحو 5% ويحاول الإغلاق دون منطقة الدعم 100000 دولار.
التقارير الفنية الذكية
طريقة العمل
يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.
في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.
يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.
هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.
الذهب GOLD
الاتجاه العام: هابط
الفاصل الزمني:نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 2618.70
السيناريو الأول:بيع الذهب بكسر والثبات اسفل 2613.71 مع استهداف سعر 2607.26 و 2599.43
السيناريو البديل: شراء الذهب بكسر والثبات اعلى 2625.09 مع استهداف سعر 2631.52 وثم 2638.65
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرجح الهبوط
النفط الخام CRUDE OIL
الاتجاه: صاعد
الفاصل الزمني: نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 69.48 دولار للبرميل
السيناريو الأول: شراء النفط بكسر والثبات باغلاق شمعة اعلى مستويات 69.85 دولار مع استهداف سعر 70.32 دولار ثم 70.88
السيناريو البديل: بيع النفط بكسر مستوى 69.17 دولار مع استهداف سعر 69.65 دولار ثم 68.06
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرجح الهبوط
زوج اليورو دولار EURUSD
الاتجاه العام: هابط
الفاصل الزمني: نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 1.03955
السيناريو الاول : بيع اليورو دولار بكسر 1.03837 مع استهداف سعر 1.03677 ثم 1.03464
السيناريو البديل: شراء اليورو دولار بكسر والثبات باغلاق شمعة اعلى 1.04064 مع استهداف سعر 1.04249 ثم 1.04473
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرجح الهبوط
زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD
الاتجاه : هابط
الفاصل الزمني: نصف ساعة( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 1.26089
السيناريو الأول: بيع الباوند دولار بكسر والثبات اسفل مستوى 1.25917 مع استهداف سعر 1.25676 ثم 1.25454
السيناريو البديل: شراء الباوند دولار بكسر والثبات باغلاق اعلى 1.26217 مع استهداف سعر 1.26458 ثم 1.26744
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرّجح الهبوط
مؤشر ناسداك NAS100
الاتجاه : هابط
الفاصل الزمني: نصف ساعة( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 21558
السيناريو الأول: بيع الناسداك بكسر والثبات باغلاق اسفل 21461 مع استهداف سعر 21337 ثم 21229
السيناريو البديل: شراء الناسداك بكسر والثبات باغلاق اعلى 21618 مع استهداف سعر 21721 ثم 21839
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرجح الهبوط
البيانات الاقتصادية
(بتوقيت السعودية GMT +3)
-من اليابان قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الياباني 5:55
-من بريطانيا مؤشر قرار الفائدة الصادر عن بنك إنجلترا المركزي (ديسمبر) 15:00
-من الولايات المتحدة الامريكية الناتج الإجمالي المحلي (ربع سنويا) (الربع 3) 16:30
–من الولايات المتحدة الامريكية معدلات الشكاوى من البطالة 16:30
-من الولايات المتحدة الامريكية مؤشر فيلادلفيا للصناعات التحويلية (ديسمبر) 16:30
-من الولايات المتحدة الامريكية مبيعات المنازل القائمة (نوفمبر) 18:00
التحليل الأساسي
ظل مؤشر الدولار حول 108 يوم الخميس، متمسكًا بالمكاسب بعد ارتفاعه بأكثر من 1% في الجلسة السابقة ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2022.
وجاء هذا الارتفاع في أعقاب خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، وهو ما كان متوقعا على نطاق واسع، يوم الأربعاء، على الرغم من أن البنك المركزي أشار إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في عام 2025 مقارنة بالتوقعات الأولية.
ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن خفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين فقط في العام المقبل، وهو انخفاض حاد مقارنة بالتخفيضات الأربعة المتوقعة في توقعاته لشهر سبتمبر/أيلول.
وعلاوة على ذلك، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة توقعاته الاقتصادية لعام 2025، حيث زاد من توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم مع خفض توقعاته لمعدل البطالة.
ونتيجة لذلك، تقدر الأسواق الآن احتمالات إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في يناير/كانون الثاني بنسبة 94%.
في هذه الأثناء، ينتظر المستثمرون أيضًا قرارات السياسة النقدية من بنك اليابان وبنك إنجلترا.
ارتفع الذهب فوق 2610 دولارات للأوقية (الأونصة) يوم الخميس، ويرجع ذلك على الأرجح إلى تعاف فني بعد أن خسر أكثر من 2% في الجلسة السابقة.
هبطت أسعار النفط في التعاملات الآسيوية، الخميس، بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي إلى أنه سيبطئ وتيرة خفض أسعار الفائدة في 2025، وهو ما قد يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وتقليص الطلب على الوقود.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
تحذير من المخاطر: الفروقات على مخاطر كبيرة على رأس المال المستثمر. يرجى قراءة والتأكد من فهمك الكامل لسياسة الكشف عن المخاطر.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
