arالتحليل اليومي 11/04/2025
-انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى نحو 100 يوم الجمعة، ليقترب من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات مع استمرار المخاوف الاقتصادية وتراجع الثقة في الأصول الأمريكية في الضغط على العملة.
-ارتفعت أسعار السبائك بنحو 6% حتى الآن هذا الأسبوع
3500 دولار هو الرقم التالي الذي سيتطلع إليه الناس –
انخفضت أسعار المستهلك في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع في مارس
-يبدو أن الضعف السريع للدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي لانتعاش الذهب في الوقت الحالي. ويبدو أن هذا يعكس نزوحًا مستمرًا من الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، مع تراجع حاد في الأسهم والسندات وسط حالة عدم اليقين بشأن سياسة التعريفات الجمركية، وفقًا لإيليا سبيفاك، رئيس قسم الاقتصاد العالمي في تاست لايف.
وانخفضت مؤشرات الأسهم الرئيسية أيضًا بعد أن رفع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الرسوم الجمركية على الواردات الصينية إلى 145٪، لكنه أوقف الرسوم الجمركية التي أعلن عنها سابقًا لمدة 90 يومًا على عشرات الدول.
وتسير الصين على نفس النهج الذي اتبعه ترامب في زيادة الرسوم الجمركية، مما أثار مخاوف من أن بكين قد تفرض رسوما جمركية على الولايات المتحدة تتجاوز نسبتها الحالية البالغة 84%.
قال كايل رودا، محلل الأسواق المالية في كابيتال.كوم: “3500 دولار هو الرقم المتوقع في الجولة التالية. أعتقد أننا لن نصل إلى هذا المستوى فورًا أو دون عقبات في الطريق”.
وبالإضافة إلى الرسوم الجمركية، ساهم الطلب من البنوك المركزية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وعدم الاستقرار الجيوسياسي في الشرق الأوسط وأوروبا، وزيادة التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المدعومة بالذهب، في دعم ارتفاع المعدن الأصفر هذا العام.
أظهرت بيانات أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة انخفضت بشكل غير متوقع في مارس/آذار لكن مخاطر التضخم تميل إلى الارتفاع.
ويراهن المتداولون الآن على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستأنف خفض أسعار الفائدة في يونيو/حزيران، وربما يخفضها بنقطة مئوية كاملة بحلول نهاية عام 2025.
أسعار النفط تتجه للانخفاض للأسبوع الثاني مع تباطؤ الطلب بسبب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ليتداول خام برنت عند مستويات 63.00 دولار و كذلك خام غرب تكساس عند مستويات الـ 60.00 دولار
-من المتوقع أن ينخفض خام برنت بنسبة 3.2% هذا الأسبوع، بينما من المتوقع أن ينخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.9%. وكان كلا الخامين القياسيين قد انخفضا بنسبة 11% في الأسبوع السابق.
من المرجح أن يؤدي النزاع المطول بين أكبر اقتصادين في العالم إلى تقليص أحجام التجارة العالمية وتعطيل طرق التجارة، وفي نهاية المطاف التأثير سلباً على النمو الاقتصادي العالمي.
وقال محللون في شركة بي إم آي في مذكرة يوم الجمعة “نتوقع أن تظل الأسعار تحت الضغط مع قيام المستثمرين بتقييم مفاوضات التجارة الجارية والتوترات المتزايدة بين واشنطن وبكين”.
وقال دانييل هاينز، كبير استراتيجيي السلع الأساسية في بنك إيه إن زد، في مذكرة، إن المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي تضع أسعار النفط تحت ضغوط أيضا.
وقال هاينز إن البنك يتوقع أن ينخفض استهلاك النفط بنسبة 1% إذا انخفض النمو الاقتصادي العالمي إلى ما دون 3%.
رفع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الرسوم الجمركية على الصين إلى 145% يوم الخميس، حتى بعد إعلانه تعليق الرسوم الجمركية الباهظة على عشرات الشركاء التجاريين في وقت سابق من هذا الأسبوع. بدورها، أعلنت الصين عن فرض رسوم استيراد إضافية على السلع الأمريكية.
خفضت إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الخميس توقعاتها للنمو الاقتصادي العالمي وحذرت من أن الرسوم الجمركية قد تؤثر بشدة على أسعار النفط، كما خفضت توقعاتها للطلب الأميركي والعالمي على النفط لهذا العام والعام المقبل.
وقال محللون في بي إم آي إن اجتماع أوبك+ في الخامس من مايو/أيار قد يكون حاسما، مما يشير إلى الرغبة في التدخل لدعم استقرار السوق.
وقال المحللون إن “الإعلان عن نمو إضافي في المعروض في الاجتماع المقبل من المرجح أن يكون بمثابة محفز لعمليات بيع متجددة”.
-بدأ سعر البيتكوين ارتفاعًا جديدًا فوق مستوى 80,000 دولار أمريكي. ويشهد البيتكوين الآن تصحيحًا في مكاسبه، وقد يواجه صعوبة في البقاء فوق مستوى الدعم 79,500 دولار أمريكي.
التقارير الفنية الذكية
طريقة العمل
يتم اقتراح سيناريو مرجّح لليوم، واحتمال تحقق هذا السيناريو بحسب التحليل الفني قد يكون بين 60% و75%.
في حال فشل السيناريو الأول، هنا يصبح احتمال تحقق السيناريو الثاني بنسب تأكد بين 60% و75%.
يفشل السيناريو الأول عند وصول السعر إلى مستوى شرط السيناريو البديل، ومباشرة يتم تفعيل السيناريو البديل وإلغاء التوقع من السيناريو الأول.
هذه التقارير لا تعتبر بديل لقرار المتداول، بل هي أداة مساعدة للمتابع في اتخاذ قراراته الخاصة، كمرجع مبني على أصل التحليل الفني الكلاسيكي.
الذهب GOLD
الاتجاه العام: صاعد
الفاصل الزمني:نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 3204.58
السيناريو الأول:شراء الذهب بكسر والثبات اعلى 3206.58 مع استهداف سعر 3215.61 و 3223.77
السيناريو البديل: بيع الذهب بكسر والثبات اسفل 3193.71 مع استهداف سعر 3186.70 وثم 3179.55
التعليق: التداول اعلى الدعوم والمتوسطات يرجح الصعود
النفط الخام CRUDE OIL
الاتجاه: هابط
الفاصل الزمني: نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي:60.29 دولار للبرميل
السيناريو الأول: شراء النفط بكسر والثبات باغلاق شمعة اعلى مستويات 60.57 دولار مع استهداف سعر 60.95 دولار ثم 61.30
السيناريو البديل: بيع النفط بكسر مستوى 60.04 دولار مع استهداف سعر 59.69 دولار ثم 59.25
التعليق: التداول اسفل المقاومات والمتوسطات يرّجح الهبوط
زوج اليورو دولار EURUSD
الاتجاه العام : صاعد
الفاصل الزمني: نصف ساعة ( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 1.13380
السيناريو الاول : شراء اليورو دولار بكسر 1.13424 مع استهداف سعر 1.13604 ثم 1.13811
السيناريو البديل: بيع اليورو دولار بكسر والثبات باغلاق شمعة اسفل 1.12807 مع استهداف سعر 1.12632 ثم 1.12430
التعليق: التداول اعلى الدعوم والمتوسطات يرجح الصعود
زوج الباوند مقابل الدولار الامريكي GBPUSD
الاتجاه : صاعد
الفاصل الزمني: نصف ساعة( 30 دقيقة )
السعر الحالي:1.30444
السيناريو الأول: شراء الباوند دولار بكسر والثبات اعلى مستوى 1.30567 مع استهداف سعر 1.30743 ثم 1.30942
السيناريو البديل: بيع الباوند دولار بكسر والثبات باغلاق اسفل 1.30275 مع استهداف سعر 1.30077 ثم 1.29887
التعليق: التداول اعلى الدعوم والمتوسطات يرجح الصعود
مؤشر ناسداك NAS100
الاتجاه : صاعد
الفاصل الزمني: نصف ساعة( 30 دقيقة )
السعر الحالي: 18604
السيناريو الأول: شراء الناسداك بكسر والثبات باغلاق اعلى 18736 مع استهداف سعر 18856 ثم 18963
السيناريو البديل: بيع الناسداك بكسر والثبات باغلاق اسفل 18475 مع استهداف سعر 18475 ثم 18367
التعليق: التداول اعلى الدعوم والمتوسطات يرجح الصعود
البيانات الاقتصادية
(بتوقيت السعودية GMT +3)
من الولايات المتحدة الامريكية مؤشر أسعار المنتجين (سنويا) (مارس) 15:30
من الولايات المتحدة الامريكية مؤشر أسعار المنتجين (شهريا) (مارس)15:30
التحليل الأساسي
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى نحو 100 يوم الجمعة، ليقترب من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات مع استمرار المخاوف الاقتصادية وتراجع الثقة في الأصول الأمريكية في الضغط على العملة.
ويظل المستثمرون حذرين من التداعيات المحتملة لسياسات التعريفات الجمركية التي ينتهجها الرئيس ترامب، والتي أثارت مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي على الرغم من مهلة 90 يوما التي كانت تهدف إلى السماح بإجراء مفاوضات تجارية.
وقد أدى تحرك ترامب لرفع الرسوم الجمركية على الواردات الصينية إلى 145% إلى تصعيد الحرب التجارية مع بكين، مما أدى إلى مزيد من الضرر للمعنويات.
في هذه الأثناء، قرر الاتحاد الأوروبي تعليق تنفيذ التدابير المضادة لمدة 90 يوما في محاولة لمواصلة المحادثات.
ومما يزيد الضغوط على الدولار ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.8% فقط على أساس سنوي ــ وهو أبطأ وتيرة منذ مارس/آذار 2021 ــ وهو ما عزز التوقعات بتبني بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجا تيسيريا.
سجل الدولار الأمريكي تراجعا على نطاق واسع، مع تسجيل أكبر الخسائر مقابل اليورو والين الياباني والفرنك السويسري.
اخترقت أسعار الذهب مستوى 3200 دولار للأوقية للمرة الأولى يوم الجمعة، بدعم من ضعف الدولار وتصاعد الحرب التجارية التي دفعت المستثمرين إلى الاندفاع نحو الأصول الآمنة.
لم تشهد أسعار النفط تغيرا يذكر يوم الجمعة وتتجه إلى الانخفاض للأسبوع الثاني على التوالي وسط مخاوف من أن حربا تجارية مطولة بين الولايات المتحدة والصين ستحد من النمو الاقتصادي وتسحق استهلاك النفط الخام.
إخلاء المسؤولية عن المخاطر
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
تحذير من المخاطر: الفروقات على مخاطر كبيرة على رأس المال المستثمر. يرجى قراءة والتأكد من فهمك الكامل لسياسة الكشف عن المخاطر.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
